財政預算案諮詢支援小組及入境事務處：
香港證券及期貨專業總會就「資本投資者入境計劃」之研究
香港特區政府在《2023／24年度財政預算案》提到重啟「資本投資者入境計劃」（下稱「計劃」），此計劃無疑是多項金融相關提議中最亮眼的其中一項。投資移民不單可以令香港引進更多資金和人材，亦可以把香港金融業的蛋糕做大，讓更多人士能參與及推動行業發展，對香港金融行業帶來莫大裨益。為此，本會就計劃向行業人士進行討論，並綜合各方面意見後總結出部份優化計劃建議，以提交予政府相關部門及市場人士參考。
據早前媒體報導，新的計劃投資金額門檻暫時定於最少1,000萬元，並允許投放在本地市場，初步投資範圍包括股票及基金在內，但不包括物業投資，細節以及推出時間表則有待進一步公佈。本會建議有關當局在考量可投資範圍時，除了包括二級市場投資外，亦可增加一些能促進綠色金融和科創融資中心發展的一級市場投資選項。這既可為市場的綠色金融和科技創新項目提供更多的融資渠道，吸引更多投資者參與綠色金融和科技創新項目的投資，更可以促進香港ESG（環境、社會及企業管治）的金融發展。
本會就香港金融市場如何利用計劃來促進綠色金融和科創融資中心發展的私募投資選項，提出了以下建議：
- 推出綠色金融和科技創新私募基金
建議推出綠色金融和科技創新私募基金，有助吸引投資者參與相關項目的投資，而該類基金必須滿足ESG的申報要求。在提供更多投資選擇予投資者的同時，也可以為綠色金融和科技創新項目提供更多的資金支持，並且為香港的ESG股權市場打好基礎。
- 提供綠色金融和科技創新私募債券
除了推出私募基金外，在發行商及管理人必須滿足ESG要求的前提下，香港的發行商也可以推出綠色金融和科技創新私募債券及綠色基建債券，為相關項目提供更多的融資渠道。投資移民投資者在投資私募債券時，可以享受到穩定的固定收益，同時也可以為綠色金融和科技創新項目提供長期的資金支持，鞏固本地綠色債券市場地位。
- 支持融合香港LPF（Limited Partnership Fund 有限合夥基金）
要求香港投資移民的私募基金、私募債券和私募股權投資的發行必須透過香港LPF為投資架構進行。香港政府可提供相應的支持和政策扶持，鼓勵和促進LPF在國際的私募基金、私募債券和私募股權投資的發展，提供清晰的稅收優惠、簡化註冊程序、降低設立及運作成本以及加強全球市場推廣等等。
- 加強對管理人、發行商的監管和管制
政府需加強對投資移民計劃認可的私募基金管理人、私募債券和私募股權投資的監管和管制，建立完善的風險管理以及註冊機制，加強對私募基金、私募債券和私募股權投資的監測和評估，以確保投資者的合法權益得到保護。
總括而言，增加香港投資移民在一級市場的投資選項，既可以促進綠色金融和科創融資中心發展，亦可為綠色金融和科技創新項目提供更多的融資渠道，吸引更多的投資者參與投資，確切推動本地ESG發展，進一步打造香港成為全球ESG金融中心。
敬祝
春安
香港證券及期貨專業總會
ESG發言人
黃賢興 敬上
2023年3月5日
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2023-03-05 經濟日報 證券及期貨專業總會：建議政府在投資移民可投資範圍 增加促進ESG金融發展的選項 （相片）
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2023-03-05 明報 證券及期貨專業總會倡投資移民計劃 添綠色金融私募基金 （相片）
2023-03-05 巴士的報 證券及期貨總會倡投資入境計劃方案 增綠色及科創投資選項 （相片）